个人电脑（PC）作为消费主要产品，其销量变化可以直接反映当下消费电子产品市场动向，PC销量的变化也会影响整个供应链，包括零部件供应商、物流服务商等。销售量的波动需要供应链上的各个节点做出相应的调整。同时这也是观察全球经济和技术趋势的一个窗口。
近日，市场调研机构Canalys公布了多份全球PC销量报告，不仅包含全球PC市场销量情况，同时也含有中美等重要地区的市场销量变化。值得一提的是，从趋势来看，PC市场正在恢复增长，中国市场销量却并不理想，而背后的原因却与AI隐隐相关。
全球PC市场稳定增长，中国市场不涨反跌？
从Canalys的报告来看，2024年第二季度全球PC市场展现出了强劲的增长态势。数据显示，台式机和笔记本的出货量共计达到6280万台，实现了3.4%的同比增长。其中笔记本（包括移动工作站）的出货量尤为亮眼，达到5000万台，同比增长4%。台式机（包括台式工作站）销量也略有增长，出货量达1280万台，同比增长1%，占市场份额20%。
据Canalys分析师透露，PC市场已经连续三个季度实现增长，主要原因在于AI PC正在快速渗透。比如采用骁龙处理器的Copilot+ PC的发布，以及苹果公司发布包含Mac、iPad和iPhone的Apple Intelligence功能套件，进一步明确了其AI策略。
细分市场来看，美国PC（不含平板电脑）出货量同比增长4%，达1890万台。其中笔记本的需求格外强劲，出货量同比增长5%。这显示市场需求正积极回暖，也预示着AI PC作为行业新热点正引领市场走向新的增长阶段。
但到中国市场，数据显示，中国大陆PC出货量同比下降6%至910万台，而原因在于需求疲软。与之相对的是平板电脑，出货量暴增20%，达780万台，平板电脑的大卖主要是普及率提升和线上的促销。
对此，Canalys预测，2024年平板电脑市场将增长9%，而PC市场将下滑4%。但这种情况将有所好转，到2025年PC出货量将增长12%，平板电脑出货量将增长1%。
针对中国PC市场的下滑，报告中显示，其中消费市场和商用市场分别下降3%和9%，其下降的原因较为复杂。一方面国内一些品牌的游戏本，如同方推出的机械革命在市场表现中要优于一些国际品牌，在信创市场更是具有不错的吸引力。
但另一方面，尽管中国市场非常重视AI的产业落地。但目前国内的AI PC在开发进度仍然落后于海外品牌，尤其是作为PC中占据绝对主流的微软，其Copliot受到法规的限制，目前很难在大陆实现部署。
因此只能推动厂商采取本地化策略，开发本土化的AI PC，通过整合自有的AI助手或者与其他开发者合作，来建设AI应用生态系统。
AI PC的快速推动，将带动中国PC市场重新上扬
从数据来看，2023年，AI PC在中国市场的渗透率为8%，仍为较低水平。2024年第二季度，AI PC的出货量为880万台，占本季度PC总出货量的14%。Canalys最新预测显示，到2024年，大中华区AI PC的渗透率将达到13%，到2025年将升至37%，到2027年将升至62%。预计在2028年达到3300万台，占据PC市场的73%。
全球AI PC市场来看，摩根士丹利的报告显示，AI PC的市场渗透率将从2024年的2%迅速增长至2028年的65%。
当然，由于在PC端国内AI还暂时慢了一步，因此不少厂商目前选择优先将产品部署在平板电脑中。据Canalys的分析师透露，目前有越来越多的智能手机厂商将其产品组合扩展至平板电脑，尤其是中国大陆的平板电脑市场竞争尤为激烈。
相比AI PC市场，由于平板电脑价格更低，并且更便携，因此不少厂商注重在平板电脑中开发相应AI功能，尤其在教育及儿童领域的AI平板尤其受到欢迎。这也是为何今年上半年，中国大陆在平板电脑销量大增20%的重要原因。
而平板电脑的暴增，可以作为未来中国大陆AI PC销量增长的前瞻。不少部署于平板电脑中的AI功能，未来也将有望移植到PC当中，为PC品牌增长产品竞争力。
值得一提的是，随着国内未来AI PC渗透率的提升，其需要的NPU及DPU等也将迎来巨大的发展机遇。如寒武纪、地平线、平头哥、芯原微、国科微、瑞芯微等，都在NPU领域有所建树。NPU作为智能计算的核心技术，正在成为推动数字经济发展的关键技术之一。
此外，在DPU领域，有机构数据显示，2021年国内DPU市场规模为75.3亿元，预计到2025年，国内市场规模将达到565.9亿元，年复合增长率高达170.60%。
同样，国内做DPU的企业也不少，如中科驭数推出的国内首颗量产全功能DPU算力芯片K2 Pro，星云智联推出的国内首款全硬加速、超强转发、极简运维的DPU产品NebulaX D1055AS，天翼云推出的采用SoC+FPGA组合的紫金DPU等，云脉芯联的国内首款多场景RDMA智能网卡xFusion50等，都有望在AI PC普及率提升的情况下获益。
与此同时，今年下半年，国内的三A游戏《黑神话：悟空》大卖，也带动了高端PC的销量，尤其是促进有高端显卡的PC产品。而这些PC，不仅能够兼容大多数图形工具，同时也能容纳AI产品的进驻。
通过游戏带动端侧AI模型的普及，再通过体验端侧AI模型，再到下次换机时直接更换AI PC，将是未来一条可行的路线。据相关机构5月份的渠道调研报告显示，有近60%的受访者表示，他们更倾向于选择带有Copilot的设备。
Canalys预测，AI PC的市场表现基本符合预期，2024年出货量将达到4400万台，2025年有望达到1.03亿台。而目前中国PC市场的低迷，不过是端侧AI模型尚未普及所致。
总结
未来几年，AI PC在国际市场的渗透率将经历一个快速上升的过程，逐渐成为PC市场中的主流产品。国内PC市场的不增反降，一方面是因为过去消费环境的低迷，以及产品功能更新缓慢所致；另一方面则是微软Copilot受限，而国内端侧AI模型主要集中在平板电脑领域，因此才看到平板电脑的快速增长。随着国内端侧AI模型开始集中部署到国内品牌时，将有望看到PC市场新一轮的爆发。
