库存与价格调整完毕,锂电产业渐入佳境

2024-01-04

摘要

库存与价格调整完毕,锂电产业渐入佳境。

近日,国内多家新能源车企公布全年销量数据。

其中,比亚迪2023全年完成销量302.4万辆,同比增长62.3%,理想汽车2023全年完成37.6万辆,同比增长182.2%,广汽埃安2023全年完成48万辆,同比增长77%。此外,小鹏、零跑、蔚来、极氪、岚图等新能源车企均取得不错的同比增长。

库存与价格调整完毕,锂电产业渐入佳境 (https://ic.work/) 电源管理 第1张

从不同车企的销量数据和年度销量指标完成度来看,头部车企的销量完成度更好,如比亚迪、理想汽车均超额完成目标,广汽埃安和问界也完成了超90%的销售指标。相比之下腰部及以下新能源车企销售完成度表现一般,这也表明新能源车市表现也呈现分化趋势。

梳理2023年12月份乃至2023全年动力电池产业链的变化,尤其是下游新能源车市,与以往销售周期高开高走的形势不同的是,今年的新能源车市表现为低开高走,但是在高走过程中,2023年表现出更强的复苏态势,到2023年12月,新能源车市继续延续“金九银十”旺季周期。

根据中汽协公布的汽车经销商统计数据,12月份汽车经销商的库存预警指数为53.7%,环比下降6.7个百分点,景气度有所提升。

在电池装机数据方面,下游车市低开高走的销售走势同样带动动力电池出货全年依次累高。市场数据显示,截至2023年11月份,动力电池装机量达339.7GWh,同比增长31.4%,整体保持中高程度的增长速度。

再到中上游电芯、材料环节,2023年受到产能过剩和车市开年销售周期的变化影响,电芯、材料环节集中表现为两大关键词——降价、去库存。

一方面是以碳酸锂为代表的原材料价格从年初的50万元/吨的水平,到2023年底已经跌至10万元/吨,这也带动包括六氟磷酸锂、电解液、三元材料、磷酸铁锂等多种材料的价格变化。同样,负极材料、隔膜材料、集流体材料如铜箔也受到产业链降本诉求影响,价格阴跌不止。电芯成品的单价也从年初1元/Wh跌破0.5元/Wh。

另一方面则是电芯和材料大厂扭转备货思维,转向更为谨慎的库存策,根据高工锂电观察,2023年开年部分电芯、材料厂商的库存在两个月甚至更长的时间,到了年底,多数电芯和材料厂商的库存水平已经降1月甚至更低的水平,多家龙头材料、电芯厂商也纷纷表现,继续维系谨慎、灵活的采购和库存策略。

尽管2023年历经了一系列复杂的产业调整,但是总的来看产业链库存减少并趋于稳定,行业内的投扩产步伐更为慎重谨慎,行业供需结构更为平衡,材料价格的下降也帮助电芯完成阶段性的降本任务,进而为新能源汽车渗透率地提高打下基础。

展望2024年,以新能源车市带动的动力电池产业链正行稳致远,理想汽车近期公布了2024年挑战80万辆的年度销售目标。蔚来汽车提到,2024-2025年,高端智能电动汽车将进入爆发式增长阶段。

高工锂电产业研究院(GGII)认为,2024年,在核心部件动力电池成本持续下降以及更多、更丰富车型推出的情况下,国内新能源汽车销量仍将持续增长,预计2024年国内新能源汽车销量将达1150万辆,新能源乘用车销量达1100万辆,电动化渗透率有望突破40%。

 

文章推荐

相关推荐