AI对芯片行业并购市场的影响分析

2023年，半导体行业的并购活动明显减少。
2023年，人工智能（AI）硬件领域的并购数量少于 2021和2022 年。在前几年主导交易之后，“超大规模”数据中心运营商大幅撤退，亚马逊、谷歌和微软（Microsoft）都没有在该领域进行任何收购。
取而代之的是，制造商成为人工智能硬件初创公司的杰出买家，他们也一直在努力适应全球半导体市场动荡的地缘政治格局。
政府介入阻止收购
在人工智能芯片业务成为最热门的机会之前，半导体并购是出了名的困难。
以英特尔计划以约 54 亿美元收购以色列芯片代工厂 Tower Semiconductor 为例。这家美国科技巨头表示，这笔交易似乎进展顺利，直到2023年8月“由于无法及时获得合并协议所需的监管批准”而被取消。这笔交易被中国否决，中国在保护本国半导体产业免受破坏方面有更多考量。
与此同时，英国和德国政府阻止了中国对欧洲芯片制造商的收购。欧洲领导人认为，确保国内制造商不会受到不当的外国控制符合国家安全利益。
去年11月，英国政府发表的一份声明中称，英国商业、能源和工业战略部长格兰特·沙普斯(Grant Shapps)在进行详细的国家安全评估后，将阻止安世半导体（Nexperia）收购英国最大的芯片工厂纽波特晶圆厂(Newport Wafer Fab)。声明称，沙普斯要求由安世半导体改名的（Nexperia Newport Limited）在指定的期限内，按照指定的流程，出售位于威尔士的纽波特晶圆厂至少86%的股权。
安世半导体（Nexperia）总部位于荷兰，但由在上海上市的闻泰科技(Wingtech)所有。去年7月，安世半导体完成了对纽波特晶圆厂的收购。
美国消费者新闻与商业频道（CNBC）等媒体报道，该收购案的交易额为6300万英镑(7500万美元)。安世半导体最初拥有纽波特晶圆厂14%的股份，2021年7月5日将其股份增加到100%。
安世半导体英国区经理维斯鲁斯（Toni Versluijs）发表声明，对英国政府的决定表示震惊。他说，"这个决定是错误的，我们将提出上诉，推翻这个撤资令，以保护纽波特的500多个工作岗位。",英国政府2022年初在一项法律生效后宣布对纽波特晶圆厂收购案进行审查。该法律允许政府制定审查并阻止敏感部门的收购和投资，并具有追溯力。
晶圆代工模式的局限性
要了解晶圆代工模式如何影响 AI 硬件制造，看看全球知名的GPU厂商英伟达（Nvidia）就知道了。
这家美国公司是所谓的“无晶圆厂”制造商。换句话说，虽然它在加州设计集成电路，但制造工作外包给台积电（TSMC）。
与英特尔和三星一样，台积电是世界上仅有的三家能够提供制造当代AI芯片所需的5nm制程节点的代工厂之一。考虑到英特尔此前不向其它公司提供其制造能力作为服务，英伟达的选择非常有限。
全球硅市场的这一瓶颈反映在最近的并购活动中，无晶圆厂芯片设计公司已成为人工智能初创公司的主要买家。
人工智能厂商加大并购活动
去年，英伟达收购了OmniML，这是一家总部位于圣何塞的公司，专注于小型化大型AI模型，以便它们可以在家用电脑或智能手机上运行。这笔交易不会减少英伟达对台积电的依赖，但它将帮助该公司在消费类人工智能硬件的新兴市场站稳脚跟。
正如 Omdia 高级计算首席分析师 Alexander Harrowell 所指出的那样，“就公司而言，IBM 是最大的买家，并且保持着每季度大约一次AI收购的稳定节奏。”,与英伟达一样，IBM的收购并没有针对晶圆代工厂，而是专注于软件初创公司，这些初创公司可以加强该公司在人工智能硬件领域的地位。
IBM 的 AI 产品组合最近新增了 Manta Software、StreamSets 和 webMethods Platforms。该公司都表示，将把通过交易获得的技术整合到其旗舰云人工智能平台WatsonX中。
WatsonX 反映了定义当代AI业务的复杂相互关系，它运行在Amazon Web Services（AWS）拥有的数据中心的英伟达GPU 上。
然而，英伟达和IBM在人工智能领域的举动并没有破坏既定的制造等级制度。但其他人则有雄心勃勃的计划来改变现状。
孙正义和Sam Altman提议成立AI芯片合资企业
近几个月来，亿万富翁科技投资者孙正义（Masayoshi Son）和山姆·阿尔特曼（Sam Altman）都提出了人工智能芯片制造企业，这些企业可能会与英伟达，甚至台积电竞争。
在上周的软银年度股东大会上，Masayoshi透露，这家日本银行正在与中东投资者讨论建立1000亿美元的半导体业务。
与此同时，阿尔特曼也一直在忙于为一个名为底格里斯河的秘密TPU项目筹集资金。
归根结底，虽然人工智能硬件领域的交易撮合者面临许多障碍，但有很多初创公司和潜在买家准备抢购它们。除了软银等机构投资者外，像Microsoft这样已经花费了数十亿美元的大型科技公司不太可能长期处于闲置状态。