（电子发烧友报道 文/章鹰）今年以来，全球物联网景气度逐步复苏，物联网基础设施不断完善。IoT Analytics最新发布的《2024年夏季物联网报告》显示，到2024年底，全球IoT设备数量将增长13%，达到188亿。另外一家调研机构Counterpoint报道，2024年第二季度，全球蜂窝物联网模组出货量同比增长了11%，环比增长了6%。这一增长主要得益于中国市场的强劲需求，其中音箱、汽车和资产追踪应用的需求激增，促使出货量同比增长了25%。4G Cat 1 bis是增长最快的细分市场，在第二季度占据了市场42%的份额，这主要得益于中国和印度的需求。
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近期，中国物联网模组上市公司移远通信、广和通、美格智能、有方科技、日海智能纷纷发布2024年半年报。受益于我国物联网市场的复苏，五家公司业绩都出现上涨，但是净利润表现分化。本文详细分析，六家模组厂商的业绩表现和市场趋势变化。
5家净利润增长！移远通信、广和通净赚超2亿，物联网市场需求复苏
截止9月20日，根据6家物联网模组上市公司的财报汇总，5家公司出现业绩增长，1家出现营收下滑，5家公司出现了净利润增长。其中，有方科技今年上半年业绩增长3倍，最为亮眼。净利润最大的物联网模组企业是广和通，达到3.33亿，净利润增长显著的是移远通信和有方科技，两家比较去年同期都扭亏为盈，同比增长281.48%和283.44%。分别达到2.09亿和8159万。
移远通信作为全球物联网的领头羊企业，今年上半年营收达到82.48亿元，同比增长26.67%；公司实现归属于上市公司股东的净利润为2.09亿，同比扭亏为盈。移远通信半年报披露，上半年国内物联网市场显著复苏，公司保持全球出货量龙头地位。其国内、海外营收分别为40.3 亿、42.2 亿元，同比增加41.2%、15.3%，国内市场看到显著复苏迹象。
财报披露，移远通信持续坚持研发投入，拓展产品线，5G-A、5G RedCap、智能模组和卫星模组都有新品上市。5G 方面，移远持续布局5G-A 生态，推出RG650x 全球首个5G-A 基带和射频标准的模组；智能模组方面，公司推出SC200U、SC200V等多款产品，为智能支付、ECR、PDA、行业手持终端、车载设备、机器人等场景带来更多可能；卫星方面，率先推出多款卫星通信模组，广泛用于物流监测、管线信息回传、个人应急通信、智慧农业等领域；车载方面，推出“七大车载产品技术生态”，其中智能座舱模组、C-V2X 模组、高精定位模组市场领先，为客户提供车载通信一站解决方案。
广和通位居全球物联网模组第一梯队，近三年业绩快速增长。公司聚焦PC、支付、车联网三大附加值较高的场景。今年上半年营收40.75亿元，同比增长5.42%。净利润3.33亿元，同比增长10.17%，位居五大物联网模组公司之首。无线通信模块是营收主力，上半年收入40.31亿元，同比增长8.24%，占营业收入的98.93%。
对于上半年取得的业绩，广和通表示“得益于加大研发投入和不断优化和丰富产品线，新产品充分把握了市场发展机会。”其中，广和通应用于智能割草机的行业解决方案已成功在多个终端客户完成导入，为智能割草机行业解决方案的大规模部署打下了坚实的基础。
为了夯实未来增长曲线，广和通RedCap 模组 FG131＆FG132 系列已进入商用样品送样阶段，能解决当前 5G 终端迭代痛点，助力5G 在宽带要求较低、成本和功耗较敏感的中高速物联网大规模部署。端侧AI 解决方案已应用于电子收银机，可实现识别、管理、监控等功能。还有，Cat.1 bis 模组LE370-CN 已实现规模量产，广泛应用于车载后装、泛支付、共享行业、Tracker 等物联网领域。
有方科技今年上半年表现突出。公司实现营业总收入17.64亿元，同比增长320.74%；归母净利润8159.23万元，同比扭亏。业绩反转主要与物联网无线通信产品和云产品业务收入大幅增长有关。
分产品看，云产品业务收入大幅增长，达到13.04亿，同时物联网无线通信模组和终端收入也实现增长，分别达到3.294亿和9382万。有方科技多年来以“云管端”架构布局，现在形成了模组、整机、云三大类主要产品，物联网运管服平台成为公司核心竞争力的体现。
美格智能表现可圈可点。公司以通信模组+解决方案的产品策略减少和避免同质化竞争，以智能化为核心的智能模组、算力模组已经成为公司极具特色的标签产品。今年上半年公司实现营收13.1亿元，同比增长27.6%，净利润0.33亿元，同比下滑31%。值得注意的是，美格智能是上半年净利润同比下降最大的企业，美格半年报披露，主要是非经常损益大幅减少和汇兑损失带来的财务费用增加。
日海智能聚焦包括无线通信模组业务、通信设备业务、通信工程服务业务。上半年日海智能实现营业总收入16.13亿元，同比增长22.75%；归母净利润亏损3801.66万元，比较去年同期亏损1.07亿元，亏损大幅度收窄。
6家公司中，高新兴是唯一一家上半年营收出现下降的，但亏损已大幅改善，高新兴2024年1H实现营业收入6.58亿元，同比下降18.35%；归母净利润亏损450.86万元，对比去年同期净利润亏损约4803万元，亏损大幅收窄。
多家公司加大研发投入，海外市场成为第二增长曲线
从厂商来看，物联网模组市场竞争格局日趋复杂，中移物联网公司的加入，改变全球模组市场的格局，让这个市场竞争更加激烈。从六大厂商的年报可以看到，厂商们常年保持着高额研发投入，一方面抓住无线通信技术从4G向5G迭代的商机，一方面也抓住行业市场数字化转型大势，推出行业定制的模组产品和解决方案。
在2024年上半年，移远通信紧跟物联网行业发展趋势，坚持研发创新，研发资金投入达到7.96亿元，占比达到9.65%。上半年末研发人员4203 人，已取得授权的专利495 项，商标324 项，软件著作权279 项。
广和通则表示，上半年公司持续加大自主研发力度，不断增强技术储备。2024H1，公司研发投入3.88 亿元，同比增加10.78%；累计获得发明专利293 项，实用新型专利147项，软件著作权139 项。技术积累主要集中在系统更新、射频技术、数据传输、系统测试、硬件设计等蜂窝无线通信模组及其应用方面，有助于公司持续丰富和优化产品线，加大公司在AI、边缘算力、智能机器人等方面的新产品竞争力。
美格智能在5G智能座舱模组、5G 车规级V2X模组、高算力AI模组、8155 SIP封装模组等方向继续加大研发投入。
多达4家模组厂商在海外市场取得良好的进展，夯实了第二增长曲线。移远通信上半年海外营收达到42.20亿元，占比51.17%。移远通信海外布局较早，在海外设立三大研发中心，已建立起覆盖全球的销售网络及技术支持服务网络，能够为客户提供及时、高效、本地化的服务。据悉，移远通信的海外客户群遍布北美、欧洲、亚太等地区。
美格智能半年报披露，2024年上半年海外地区实现营收4.4亿元，同比增长38.6%，收入占比达到33.7%，同比提高2.7个百分点；国内营收实现 8.7亿元，同比增长22.7%。伴随智能化产品全球布局的进一步完善，美格智能未来业绩有望持续提升。
对于海外市场拓展重点，有方科技表示：“2024年，公司的海外业务迎来收获期，有望在印度等多处海外市场多点开花。”
在业绩说明会上，高新兴表示，上半年海外业务贡献收入 9994.40 万元，同比增长 81%，海外业务布局已覆盖东亚、欧洲、北美、东南亚等区域，车联网后装产品与海外Tier1、海外运营商等客户保持稳定合作。此外，今年上半年高新兴还完成海外视频联网平台、视频图像智能化平台的基线开发，并在海外国家进行现场测试，为城市安全产品出海奠定基础。公司持续推动业务出海，拓展新的业绩增长点。
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